AI新階段 外資看好「THANK」五國

市場近期擔憂大雲端商對AI基礎建設支出失控、美期中選舉不利A I後市發展，但外資投信認為，儘管可預見的今年至明年AI大廠現金流皆轉負的，目前這波股市已在反應，且2028年即將轉正，自2024年起，AI發展已進入新階段，由代理式AI與實體AI接棒，AI需求強勁，現在逢低就是布局好時機。

景順全球科技基金經理人蕭若梅指出，AI時代的龐大商機，全球科技產業鏈也形塑出全新的分工版圖，其中「THANK」五國最受惠，即台灣（Taiwan）以先進製程與AI伺服器代工占據核心地位；荷蘭（H olland）掌握EUV光刻機及先進封裝設備；美國（America）主導軟體平台與超大雲端業者；日本（Nippon）在關鍵材料與機器人設備上具備優勢；韓國（Korea）則稱霸HBM高頻寬記憶體領域。蕭若梅強調，儘管7月全球科技股曾因槓桿型ETF規模創下新高及市場擔憂AI基礎建設支出失控而出現震盪，但大型雲端商對AI的資本支出依然持續攀高。在算力及資料逐步到位後，未來科技產業將走向相互整合的平行運算時代，包含元宇宙、自動化機器人、電動車、氣候科技、國防軍工及人工智慧等6A關鍵技術將持續整合，為投資人帶來豐沛的長期成長動能。

大都會投信認為，中美科技競爭大格局來看，AI與半導體產業仍為美國長期戰略發展的重要核心。即使政策方向出現調整，並對建置成本及投資進度帶來影響，也不必然代表AI長期趨勢發生反轉。

訊息來源：工商時報 C3版 ↗